De la fusión proyectada resultará una nueva compañía holding (TopCo), propietaria de las dos compañías aéreas actuales que conservaran sus respectivas marcas y operaciones.
Los Consejos de Administración de Iberia y British Airways han aprobado la firma de un acuerdo vinculante que fija las bases para una fusión de las dos compañías, con el fin de crear uno de los mayores grupos aéreos del mundo y que reconoce el principio de paridad en el Consejo de Administración y en los órganos de gestión del nuevo Grupo.
El nuevo Grupo contará con una flota de 419 aviones y volará a 205 destinos. En el 2008, Iberia y British transportaron conjuntamente 62 millones de pasajeros. En el último ejercicio económico, ambas compañías obtuvieron unos ingresos conjuntos de aproximadamente 15 mil millones de euros.
Las dos aerolíneas coinciden en que hay razones estratégicas de peso que justifican esta operación, que se espera que genere unas sinergias de aproximadamente unos 400 millones de euros y que beneficie a los accionistas, a los clientes y a sus empleados de ambas compañías. El nuevo Grupo combinará los liderazgos de ambas compañías en el Reino Unido y España y reforzará su fuerte presencia en los mercados internacionales de largo radio. Ambas aerolíneas conservarán sus respectivas marcas y operaciones.
Se prevé que la fusión se complete a finales de 2010.
* Principales características de la propuesta de fusión
La fusión proyectada resultará en la creación de una nueva compañía holding (TopCo), propietaria de las dos compañías aéreas actuales y cuyos accionistas serán los actuales accionistas de Iberia y British Airways. La ecuación de canje pactada contempla que los accionistas de Iberia tendrán el 45 por ciento de TopCo y los de British Airways el 55 por ciento.
TopCo será una compañía española con domicilio social en España. La mayoría de las reuniones de su Consejo y todas sus Juntas de Accionistas tendrán lugar en Madrid. Una vez ejecutada la fusión, TopCo será residente fiscal en España. Por su parte, la sede financiera y operativa del nuevo Grupo estará en Londres, donde se ubicarán las principales funciones del Grupo, disponiendo asimismo de las correspondientes oficinas en Madrid.
El Grupo tendrá un sólido equipo de gestión para maximizar el potencial de ingresos y obtener los beneficios de las sinergias, manteniendo los centros de operaciones y la contabilidad en cada una de las compañías operativas.
El Consejo de Administración de TopCo lo formarán 14 miembros, 7 elegidos por cada una de las aerolíneas.
Antonio Vázquez, Presidente Ejecutivo de Iberia, ha afirmado que "este ha sido un largo proceso, en el que mucha gente, tanto de British Airways como de Iberia, han trabajado muy duro para alcanzar este acuerdo. Pero al final ha valido la pena. Este acuerdo es un paso de gigante en la historia de Iberia y de British Airways; estamos sentando las bases de lo que será una de las mayores aerolíneas del mundo, una verdadera aerolínea global. Creo que gracias a esta operación, que es la más importante de la industria aérea europea en los últimos años, estamos realmente bien preparados para hacer frente a los retos de futuro".
Para Willie Walsh, Consejero Delegado de British Airways, "la fusión creará una compañía aérea europea fuerte y capaz de competir en el siglo XXI. Ambas aerolíneas van a conservar su marca y cultura, al tiempo que su unión les aportará sinergias significativas"
* Beneficios de la propuesta de fusión
Los Consejos de Administración de Iberia y British Airways consideran que los principales beneficios de la fusión son, entre otros:
Importantes beneficios para el cliente
Los clientes tendrán a su disposición una mayor red de destinos para el transporte de pasajeros y carga. El Grupo recién creado tendrá más capacidad de inversión y de mejora en nuevos productos y servicios.
El nuevo Grupo ofrecerá a los clientes conexiones a 205 destinos y reforzará la alianza Oneworld, a la que ambas aerolíneas pertenecen. Los clientes de British Airways tendrán a su disposición 54 nuevos destinos, de los cuales 13 están en América Latina, mientras que los clientes de Iberia dispondrán de 98 nuevos destinos de la red de British Airways. Asimismo los clientes dispondrán de un mayor número de frecuencias y mejores conexiones, precios más competitivos, acceso a más salas VIP y mayores ventajas en los programas de viajeros frecuentes.
Mejora de la posición estratégica en el sector de la aviación mundial
- Una red mundial, altamente complementaria, que combina la fuerte presencia de British Airways en América del Norte, Asia-Pacífico y Africa, con la fuerte presencia de Iberia en toda América Latina.
- Gran potencial de crecimiento en el futuro, al optimizar los dos hubs de Madrid y Londres.
- Mayor tamaño y capacidad de competir con las principales compañías aéreas y de participar en futuros procesos de consolidación del sector.
* Compañías operadoras: Iberia y British Airways
Tanto Iberia como British Airways tendrán cuentas de resultados independientes y pondrán en marcha el plan de negocio y de sinergias que desarrolle el equipo de gestión del Grupo. Cada compañía aérea conservará su certificado de operador aéreo y será responsable de gestionar el día a día de sus operaciones y de sus actividades comerciales.
Con el fin de proteger los intereses específicos de Iberia y British Airways ambas partes acuerdan ciertas salvaguardas las cuales se mantendrán durante cinco años desde la fusión. Estas salvaguardas incluyen:
- Ambas aerolíneas mantendrán su base en sus respectivos países, con sus propias licencias, certificados, códigos y marcas.
- Los slots y los destinos se protegerán para el beneficio del Grupo.
- La estrategia de red del Grupo se desarrollará de tal forma que refleje la importancia de los hubs de Madrid y Londres.
- Habrá un desarrollo equilibrado a largo plazo de las redes de rutas servidas desde los hubs de Madrid y Londres, y las nuevas oportunidades de negocio se distribuirán de forma razonable entre las dos redes.
* Condiciones para el Contrato de fusión
Se ha acordado que el Contrato de fusión esté sujeto a las condiciones siguientes.
- Que se reciban las autorizaciones regulatorias y de los organismos de competencia.
- Que lo aprueben los accionistas de Iberia y British Airways.
- Que las acciones de la TopCo sean admitidas a cotización en el Reino Unido.
Iberia tendrá el derecho a resolver el Contrato de Fusión si el acuerdo final entre British Airways y los administradores de sus fondos de pensiones no es razonablemente satisfactorio para Iberia porque implique un empeoramiento significativo de las premisas de la fusión proyectada.
Además, ambas partes han acordado fijar una penalización de 20 millones de euros para determinados supuestos de ruptura del Acuerdo. Esta penalización se incluirá igualmente en el Contrato de fusión.
* Aprobación por los accionistas y calendario
Iberia y British Airway esperan someter el acuerdo a sus respectivos accionistas para su aprobación, como muy tarde, a principios de noviembre de 2010, ejecutándose la operación aproximadamente un mes después de su aprobación.
Los detalles adicionales de la transacción y del plan de negocio conjunto, que tiene que desarrollar el equipo de gestión, se comunicarán una vez se firme el Contrato de fusión.
Saludos cordiales
Pepe
